На чем зарабатывают хедж-фонды, и чем они привлекательны для пайщиков

Согласитесь, что понятие «ПИФ» для нас стало как будто бы привычным, по сравнению с «хедж-фондом». К сожалению, многие из нас до сих пор не понимают, что представляют собой таки инвестиционные е фонды и как они помогают инвесторам заработать.

Хедж-фонд и паевой инвестиционный фонд отличаются, прежде всего, тем, что имеют разные степени свободы, хедж-фонды обладают большей свободой в отношении финансовых операций. Другой важнейшей характеристикой хедж-фондов стоит считать меньшую степень государственного регулирования.

Зачастую хедж-фонды регистрируются в оффшорах, что, несомненно, развязывает руки многим управляющим, отвечающим за активы. Вступая в хедж-фонд, вы можете надеяться на то, что будете проводить сделки с облигациями, акциями, а также с валютами, с опционами и иными сложнейшими финансовыми инструментами.

Хедж-фонды особенно любимы российским законодательством, которое позволило им открывать позиции в расчете не только на рост стоимости актива, но и на понижение. Инвесторами таких фондов становятся крупнейшие компании, банковские учреждения и профессионалы, которые не один год и вполне успешно работают на финансовых рынках.

Первыми такие фонды появились на Западе более 60 лет назад, их история связана с именем американца Альфреда Уинслоу Джонса, которому пришла идея сформировать инвестиционный портфель, где игра будет вестись на понижение с помощью длинных и коротких позиций.  Фонд, сформированный американцем, оказался достаточно сильным, и стратегии Джонса по сей день тиражируются многими инвесторами, повсеместно вступающими в хедж-фонды.

Однако современные хедж-фонды не полагаются на одну стратегию, а используют множество различных тактик, что позволяет получать высокую прибыль и минимизировать риски. Среди самых рисковых и доходных стоит назвать стратегии, основанные на организации длинных и коротких позиций по акциям. Как показывает практика, порядка 70% от общего числа всех хедж-фондов направляются именно на такие операции. За последние четырнадцать лет хэдж фонды приносили порядка 11% годовых для инвестора.

Несмотря на то, что мировая экономика за последние несколько лет не раз переживала социальные и экономические катаклизмы, многие хедж-фонды смогли выстоять. Конечно, в таких непростых условиях показатели хедж-фондов оказывались гораздо хуже, нежели у тех же облигаций, однако именно хедж-фондам удавалось сохранять стабильность продолжительное время.

Возможности хедж-фондов достаточно широки, о чем свидетельствуют и последние несколько лет. Даже во время мирового финансового кризиса хедж-фонды не потеряли слишком много, а в 2009 году смогли отыграть позиции.

Впрочем, как и в любом способе инвестирования, в хедж-фондах не все так гладко, и деятельность инвесторов чаще всего бывает сопряжена с различного рода рисками. Одним из таких рисков может стать дефолт, причем в большинстве случаев хедж-фонды подвергаются дефолтам в результате каких-либо мошеннических действий. И здесь остается посоветовать инвесторам скрупулезнее выбирать партнеров по хедж-фонду, а также управляющего таким фондом.

Также среди некоторых инвесторов бытует мнение, что по причине низкого государственного регулирования инвесторы терпят крупные потери. Некоторые указывают, что вероятность вложить деньги в хедж-фонд и обанкротится через 10 лет составляет порядка 3,7%.