Советы

Что делать со сбережениями: акции или депозит в банке?

В прошлом году и банки, и фондовый рынок играли явно «не на стороне» инвесторов. Многих россиян всерьез напугало банкротство Мастер-Банка и иже с ним, других серьезно разочаровали акции Газпрома.

В этой статье мы расскажем о том, что предложат вкладчикам российские банки в 2014, а также, в какие акции вкладываться инвесторам в нынешнем году.

Российские акции — в аутсайдерах

К сожалению, в 2013 году российский рынок акций стал одним из аутсайдеров на мировом финансовом рынке.

Но уже в нынешнем году оптимисты рассчитывают на частичный «перелив средств» с развитых рынков на развивающиеся. К слову, такой сценарий развития событий вполне возможен в связи с ожидаемым окончанием программы стимулирования американской экономики со стороны Федерального резерва США.

Однако при этом спрос на акции будет выборочным, и далеко не все сектора рынка смогут показать положительную динамику. Напомним, что в 2013 году индекс ММВБ «подрос» всего на 2%, а индекс РТС упал на 5,5% из-за ослабления рубля.

По данным Emerging Portfolio Fund Research, отток капитала с российского фондового рынка на более развитые составил $3,27 млрд. Между прочим, это худший результат с 2006 года.

Прогнозы по ВВП на следующий год остаются более чем скромными – оптимисты обещают всего 1,5% роста, а отдельные экономисты утверждают, что российская экономика уже находится в рецессии. В 2014 году цены на энергоресурсы вряд ли повысятся, а вот нерешенные проблемы в российской экономике и высокий темп инфляции останутся наверняка.

Конец БРИК

Заметим, что Россия больше не относится к «горячим» инвестиционным идеям среди западных экспертов. В 2000-е на российский рынок текли деньги многих иностранных фондов, вкладывавшихся в модные страны БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай). До 2008 года эти четыре экономики действительно росли опережающими темпами.

Однако сегодня осторожный оптимизм сохраняется только в отношении Индии и Китая. Бразилия забуксовала, Россия — так вообще скатилась в колею за обочиной. Новой модной инвестиционной идеей становятся МИНТС (Малайзия, Индонезия, Нигерия, Турция и Южная Африка) — именно в эти развивающиеся страны портфельные инвесторы, видимо, будут переориентировать средства с менее успешных развивающихся рынков.

Мрачные перспективы

В такой ситуации говорить о серьезном росте отечественного фондового рынка не приходится. Возможно лишь улучшение показателей отдельных эмитентов, но рынок в целом вряд ли продемонстрирует хорошую динамику.

На какие акции все же обратить внимание?

В условиях кризиса или стагнации наибольшую устойчивость показывают потребительские рынки, а также рынки телекоммуникаций.

А вот на традиционные для России «голубые фишки» (газ, нефть и промышленность) в 2014 больших надежд возлагать не стоит. Небольшой рост по таким акциям вполне возможен, но не гарантирован.

А все потому, что именно сейчас увеличились риски, связанные с такими факторами как разработка месторождений сланцевой нефти в США и ее выход на мировые рынки, увеличение экспорта из Ирана и Ливии, рост значимости альтернативной энергетики.

Не будем голословными и посмотрим на конкретные цифры. Для наглядности отследим изменение стоимости отраслевых ПИФов Сбербанка за год и три года.

ОПИФ акций «Сбербанк – Электроэнергетика» в основном состоит из акций российских электроэнергетических компаний (ТГК-1, РусГидро, Мосэнерго и других). За минувший год стоимость одного пая данного фонда упала на 46,2%. А общее снижение стоимости пая за три года составило 70,75%.

Рассмотрим динамику изменений на другом ОПИФе – «Сбербанк – Нефтегазовый сектор». Фонд почти целиком состоит из акций российских компаний нефтяного и газового рынка, в том числе, нефтеперерабатывающих и нефтехимических предприятий. В портфель входят такие гиганты как Газпром, Лукойл, Татнефть и другие.

За последний год стоимость пая фонда «Сбербанк – Нефтегазовый сектор» выросла всего на 12,9%, а за три года прирост составил 20,03%.

Теперь посмотрим, как менялась стоимость паев в потребительском и коммуникационных секторах.

ОПИФ акций «Сбербанк – Потребительский сектор» ориентирован на акции предприятий, занятых в производстве потребительских товаров, банковском секторе и телекоммуникациях («Пятерочка», «Магнит», «М.видео», Яндекс и другие).

За минувший год стоимость пая «Сбербанк – Потребительский сектор» увеличилась на 20,98%, хотя за три года – уменьшилась на 5,54%.

По ОПИФ «Телекоммуникации и технологии» аналогичные показатели выглядят как +47,84% и +61,98% соответственно. В фонде участвуют акции таких крупных телекоммуникаций как Яндекс, Мэйл.ру, МТС, КИВИ, Мегафон и другие.

Акции глобальной сети Интернет Сбербанк выделил в отдельный ОПИФ под названием «Сбербанк – Глобальный интернет». Он состоит из акций таких Интернет-компаний как Amazon, E-bay, Facebook Inc., Google и других.

За минувший год паи фонда выросли в цене на 47,43%, а общий рост со дня формирования фонда (27.07.2011) составил почти 60%.

Стоит ли?

Приходится констатировать, что в 2014 году российский фондовый рынок вряд ли покажет существенный рост. В ближайшее время инвесторам не стоит акцентировать свое внимание на традиционных «голубых фишках» (нефть, газ, электроэнергетика). Именно сейчас эти сферы находятся в области повышенного риска из-за внешних и внутренних факторов.

По мнению аналитиков, наибольший интерес сейчас вызывают быстро растущие в условиях кризиса сегменты рынка: потребительский сектор, телекоммуникации, Интернет.

Но в любом случае не стоит забывать о том, что любые акции – это долгосрочные инвестиции с высоким уровнем риска. И финансовые потери для инвестора могут быть весьма существенными. Правда, и заработать на таком инвестиционном инструменте как акции можно гораздо больше, чем на тех же банковских депозитах.

Положить деньги на банковский депозит?

Давайте посмотрим, сколько можно будет заработать на банковских вкладах самых крупных банков страны.

Сбербанк России

На первый взгляд Сбербанк в 2014 году предлагает россиянам удивительно богатый выбор банковских вкладов: срочных, онлайновых и даже «пенсионных». На самом деле условия по разным вариантам отличаются несущественно – первоначальной суммой депозита, возможностью пополнения и снятия, ну, и конечно же, размером годовой процентной ставки.

Сколько же можно заработать на депозитах от Сбербанка? Максимальная процентная ставка по рублевым вкладам на сегодняшний момент составляет 8,07% годовых. Да и то, с учетом капитализации процентов и при условии дистанционного открытия вклада. При этом минимальная сумма вклада должна превышать два миллиона рублей, а срок действия вклада составлять не менее трех лет.

Для реальных сроков и сумм вкладов процентная ставка по вкладам Сбербанка варьируется в пределах от 4% до 6,5% годовых.

И совсем уж символический доход Сбербанк предлагает по вкладам валютным: до 2,4% годовых по долларам и евро.

Альфа-Банк

В Альфа-Банке заработать на депозитах сегодня можно уже чуть больше. В российских рублях годовые процентные ставки варьируются в пределах от 4,4% до 9,39%, а в иностранной валюте: от 0,2% до 2,7%.

В 2014 году вкладчик может выбрать один из семи депозитных продуктов Альфа-Банка: с возможностью пополнения и частичного снятия, с ежемесячной выплатой или капитализацией процентов, с растущей процентной ставкой и даже мультивалютный депозит в трех валютах.

Банк Русский Стандарт

На вкладах «Русского стандарта» можно заработать до 9,25% (в рублях) и до 4% (в иностранной валюте). Вкладчик может выбрать один из шести вариантов депозитов: пенсионный, с регулярной выплатой процентов, с увеличением ставки при пополнении или с возможностью дистанционного оформления.

К слову, до 31 марта 2014 года в Русском Стандарте можно открыть акционный вклад «Сказочные инвестиции» на специальных условиях. Средства по вкладу одновременно размещаются на депозитном счету и в паевом инвестиционном фонде (в пропорции 50Х50 или 30Х70).

Размер годовой процентной ставки зависит от суммы и срока вклада, а также от доли инвестиций в ПИФ. Максимально заработать на «Сказочных инвестициях» можно 13,5% годовых.

Ренессанс Кредит

Банк «Ренессанс Кредит» предлагает вкладчикам всего три варианта депозитов: срочный, с возможностью пополнения или с правом частичного снятия. Заработать на депозитах банка можно до 10,5% в рублях и до 5,25% в иностранной валюте.

Стоит ли?

Банковские депозиты – это самый простой и доступный для россиянина способ, если не преумножить свои накопления, то хотя бы частично защитить их от обесценивания.

Выбирая банк, обращайте внимание не только на размер годовой процентной ставки по депозитам, но и на его надежность. Опыт 2013 года показал, что на сегодняшний день даже крупные коммерческие банки на территории России не застрахованы от банкротства.

Конечно, 700 000 рублей вам как пострадавшему вкладчику рано или поздно компенсирует АСВ. Однако процедура страхового возмещения все равно займет какое-то время и потребует личного присутствия вкладчика – в общем, создаст дополнительные проблемы.

Открывать депозиты стоит в той валюте, в которой вы планируете их тратить. Валютные вклады, хоть и защищают вкладчика от риска обесценивания национальной валюты, но 2%-4% годовых не способны даже перекрыть потери от инфляции.

А есть ли альтернатива?

Именно сейчас инвесторам стоит обратить свое внимание на фондовые рынки Европы, США, Азии. И самым оптимальным вариантом на сегодняшний день аналитики считают вложения в зарубежную недвижимость и западные рынки акций.

Наиболее надежными направлениями для покупки недвижимости считается Лазурный берег, Ибица, Вена, Берлин, Мюнхен и Лондон. При выборе страны для вложений в недвижимость обращайте внимание на текущую экономическую ситуацию в государстве, ликвидность объекта и внутренний спрос.

Выйти на зарубежные финансовые акции российский инвестор можно с помощью лицензированного брокера. Например, крупнейший брокер «ФИНАМ» официально предоставляет физическому лицу доступ на иностранные биржи и выбор из сотен тысяч ценных бумаг.

Сотрудники ФИНАМ помогут подобрать торговую площадку (NASDAQ, NYSE, Лондон, Париж, Гонконг и другие) под индивидуальные финансовые цели инвестора. Кроме того, любой крупный брокер оказывает своим клиентам консультационные услуги и предоставляет бесплатные сервисы.

Валентина Малиновская. 15.02.2014

Реклама

Интервью с экспертами

Наталья Зверева Фонд региональных социальных программ «Наше будущее»

Реклама

Может быть полезно