Экономический кризис 2011 года

Экономический кризис 2011 года является продолжением и развитием ситуации в мировой экономике, начавшейся в 2008 году. Этот кризис еще называют «второй волной» уже существующего, подразумевая вторую рецессию за один период. В чем же причины кризиса и его возможные последствия? Рассмотрим ниже.

Причины

Когда экономический кризис 2008-2009 годов пошел на спад, большинство мировых экономических проблем остались нерешенными. В частности, никто так и не решил проблему агфляции. Рост цен на агропромышленные товары к 2011 году составил 215 (он был в два с лишним раза выше, чем в 1990 году). Более того, индекс вырос на 32% только с июня по декабрь 2010 года.

Другой причиной были проблемы, связанные с отсутствием замены доллару в качестве мировой резервной валюты. Потенциальные варианты есть, но так и не было решено сделать необходимые для того действия – на доллар до сих пор приходятся 60% капитала всего мира, в то время как на евро – всего 25%.

Аналитики считают, что лучшая замена доллару – евро или одна из восточных валют. Но ни одна валюта мира не выпущена в таких объемах, чтобы заменить доллар. А последний с 2002 года падает в цене, что приводит к снижению и резервов крупнейших стран мира. Падение цены на американскую валюту приводит понижает показатели акций многих других стран, а также снижает стоимость других валют, в том числе и евро, показатель которого зависит от эффективности европейских предприятий (а некоторые страны региона и их стратегические партнеры используют в качестве расчетной валюты именно доллар).

Поводы кризиса и ход событий

Два экономических события привели к двум экономическим потрясениям лета 2011 года. После них экономика явно пошла в сторону второй после 2008-2009 годов рецессии. Первым потрясением стала угроза дефолта Греции – одной из стран Евросоюза – из-за чрезвычайно высокого государственного долга, размер которого достиг тогда 350 миллиардов евро. Страны Евросоюза вложили свои средства для спасения греческой экономики, в итоге отдав им порядка 150 миллиардов евро.

Если экономическая помощь Исландии в Европе вызвало пару лет назад широкую дискуссию, то уж поддержка Греции тем более вызвала критику даже со стороны отдельных руководителей государство Евросоюза. Более того, поддержка ее вытолкнула на поверхность старые претензии европейских стран к друг другу. В частности, канцлер Германии напомнила, что не только в Греции существуют проблемы с экономикой – проблемы с госдолгом сейчас есть у Италии, которая активно привлекает дополнительные средства для погашения кредитов. Волна кризисов прокатилась и по другим странам, в том числе и не интегрированным в экономику союза – например, экономический кризис сейчас в Белоруссии.

Второй повод и одновременное более болезненные процессы – в США. Еще с конца 2000-х, когда президентом США был объявлен Барак Обама, в Америке велась борьба с экономическим кризисом, начавшимся с кризиса ипотечного рынка 2007 года. К 2009-2010 году, казалось бы, ситуация стабилизировалась, но к 2011 году появилась информация о чрезвычайно быстро растущем государственном долг США (сумма дефицитов бюджетов), который за последние годы вырос настолько, что в апреле он составлял 96,5% объема ВВП страны – 14,395 триллионов долларов. Дефицит бюджета рос с 1960-х годов – словом, с учетом того, что в экономическом мире средства никуда не пропадают и ниоткуда волшебным образом не появляются, стране придется искать средства для исправления ошибок за последние полсотни лет. Страна попросту не могла обслуживать такой долг, и это грозило ей техническим дефолтом. В итоге руководство страны в результате долгих споров между отдельными структурами договорилось о том, чтобы максимальная сумма госдолга была повышена, что дало стране время для роста.

После того, как кредитный рейтинг США понизили, поставив по нему, помимо того, негативный прогноз, инвесторы словно получили сигнал и начали продавать акции. Показатели объемов промышленного производства в Америке падали еще в июле, что привело к незначительному снижению котировок на акции и небольшому снижению биржевых индексов. Но после прогноза показатели рухнули, потащив за собой российские индексы.

Вместе с этим раскрылись и другие проблемы США: постоянно падающий индекс промышленного производства, растущая безработица. Сейчас правительство старается исправить ситуацию – предприняты долгосрочные планы, направленные на восстановление экономики. Тем не менее, темпы роста американской экономики уже снижаются – вероятно, сейчас главный вопрос – насколько сильным должно быть снижение, чтобы его назвали тенденцией, а не незначительной коррекцией экономических показателей?

Волнения на рынках акций США разволновали инвесторов из других стран. Например, ситуация в России до сих пор развивается тревожно. Индекс ММВБ со 2 по 9 августа снизил показатель с 1 713,25 до 1 499, 79. К 5 октября индекс упал до 1 265,67. Иными словами, индекс упал по итогам двух месяцев больше, чем на 25%. Индекс российской биржи РТС обвалился с 1 968,14 до 1 540,07, а к 5 октября упал до 1 219,5. Колоссальный обвал рыночных показателей отмечается не только в России, но и во всем мире. Несмотря на это, руководство далеко не всех стран признает наступивший экономический кризис – отрицает это, например, российский премьер Владимир Путин. Любопытно отметить, что для борьбы с инфляцией Центробанк дважды в этом году повышал ставку рефинансирования, но это было сделано в последний раз в мае. Если рецессия и начнется, можно предположить, что причиной второй волны в России послужат похожие на кризис 2008-2009 годов проблемы: очередной перегрев.

Последствия кризиса

Кризис 2011 года многие эксперты считают едва ли не системным, то есть, по мнению экономистов, он приведет к серьезным переменам на мировых рынках, как и следует их кейнсианской теории инвестиций и классической теории экономических циклов. Ясно, что конец рецессии далек, как и далек конец постоянных экономических потрясений. Пока сомнительно, что он перевернет всю систему экономики или заставит всех инвестировать в какой-то новейший тип производства, но один вывод для долгосрочной перспективы можно сделать: кризис рано или поздно приведет к ослаблению доллара как мировой валюты.

Как мы видели раньше, хранить сбережения в долларах пока рискованно, и, вероятно, будет так же ненадежно хранить их ближайшие годы, пока США расплачиваются по своему долгу. Есть несколько вариантов.

Первый, поддержанный несколько лет назад бывшим руководителем ФРС США, это обретение такого статуса евро. Единая валюта объединенной Европы выглядит наиболее надежным претендентом: 25% мировых сбережений хранятся в ней, кроме того, в Европу входят несколько стран со стабильной и сильной экономикой, в том числе Германия и Франция. Впрочем, евро пока во многом зависит от курса доллара, а в самой Европе ситуация не очень понятная.

Вторым оптимальным вариантом является китайская валюта. Но с таким вариантом не согласны многие аналитики. Совсем недавно, в сентябре 2011 года, в журнале Economist и некоторых изданиях появились сообщения, указывающие на недостаточную надежность экономики Китая. В частности, страну критиковали за коррупцию и недостаточное предоставление свободы частному бизнесу. Все крупные предприятия в перспективных отраслях экономики, например, телекоммуникациях, принадлежат государству. Полностью частными являются только небольшие компании. Такая экономика в современных условиях, впрочем, не только тревожит инвесторов, но и привлекает их: если рынок контролируется, его будут держать на плаву как можно дольше.

Есть и третий вариант: разделение экономик между долларом, евро и юанем. Но он пока слишком прост и идеален, чтобы быть вероятным. С другой стороны, один социолог, Зигмунт Бауман, пишет, что мир становится мобильным, текучим и изменчивым, из-за чего в нем теперь представлены все формы действия. Возможно, три универсальных валюты являются лучшим следствием «коррекции» экономики под требования всего развитого мира.