Причины экономического кризиса 2011 года

Мы прочитали о причинах экономического кризиса 2008 года. Сегодня 2011, но кризис, кажется, снова пришел, и на этот раз кажется, что его последствия будут гораздо сильнее. Теперь нужно увидеть причины того, что мы видим сегодня – того, что до сих пор не все рискуют назвать «второй волной кризиса».

Есть две причины экономического кризиса 2011 года. Возможные очаги следующего экономического кризиса, если такой и произойдет, расположены в Европе и США. Но перед тем, как мы рассмотрим, что же случилось в этих регионах, необходимо отметить глобальные проблемы мировых рынков, которые привели к кризису. Дело в том, что мировой кризис не происходит, если только в одном регионе экономика входит в состояние стагнации.

Глобальные причины кризиса

Первая причина – агфляция, то есть рост цен на сельскохозяйственные товары. К январю 2011 года он уже составлял 231 пункт, иными словами, цена на агропромышленные продукты выросли в 231 раз по сравнению с ценами 1990-го года. По подсчетам экспертов, мир оказался тогда на пороге продовольственного кризиса. И экономисты настаивают, что потрясения в Египте, Сирии и Тунисе связаны именно с ростом этого показателя.

Вторая причина также была упомянута в первой части, посвященной кризису 2008 года, но лишь сейчас она стала особенно актуальна. В августе 2011 года, после того, как в США были решены, а точнее, отсрочены проблемы относительно государственного долга, инвесторы начали активно продавать акции, что привело к падению нескольких биржевых индексов – вся первая неделя августа прошла в падении. А вместе с падением акций начала снижаться и стоимость доллара.

Эта проблема напомнила инвесторам, что в мире нет новой резервной валюты для платежей. Согласно договоренностям действующей сегодня Ямайской системы, основными тремя резервными валютами являются доллар, на который приходятся примерно 60% резервов стран, евро, доля которой неминуемо растет и составляет сегодня 26,6%, и иена (3,8%), которая вскоре из-за проблем японской экономики в нескольких странах была заменена фунтом стерлинга (4,1%).

Никто так и не смог договориться об использовании в таком качестве одной из мировых валют. И, пока курс доллара падает, а вместе с ним теряют платежеспособность (фактически – попросту тают) мировые резервы, идут только споры. Пока самым очевидным претендентом является евро – в его пользу еще в далеком 2007 высказывался Алан Гринспэн, возглавлявший тогда Федеральную Резервную Систему США. Сегодня в дискуссии о новой мировой валюте пошел новый тренд – валюту ищут на рынках Востока.

Давайте же рассмотрим, какие явления послужили причинами кризиса в двух главных регионах мира.

Причины кризиса европейской экономики

К 2011 году ситуация в Европе начинала медленно восстанавливаться. Но летом стало известно, что государственный долг Греции, с которым был связан кризис в этой стране в 2008 году, не получилось уменьшить. Государство было должно 350 миллиардов евро. В июле в рамках экстренного саммита в Брюсселе был поставлен вопрос о том, чтобы профинансировать греческую экономику за счет европейских стран.

В Европе основной причиной возможного кризиса является долговой кризис Греции. Поскольку эта страна – член Евросоюза, в который вложены значительные инвестиции европейских стран, а также одним из активных участников финансовых и политических предприятий еврозоны, большая часть стран приняла предложение.

Помимо того, что страна потянет за собой вниз всю Европу, риск дефолта страны грозит союзу европейских государств огромными потерями вложенных в ее спасение средств. Это 110 миллиардов евро от Евросоюза и МВФ в виде кредитной линии, 50 миллиардов от частных инвесторов, заинтересованных в восстановлении экономики Греции. Также Греция планирует обменять облигации на сумму порядка 135 миллиардов евро при участии Института международных финансов, что позволит ей привлечь дополнительные средства для погашения долга.

Но, несмотря на кажущееся решение проблемы, индексы Европы падают под влиянием неприятных новостей из США. А ряд стран Европы, даже и не интегрированных в единое экономическое пространство, как Белоруссия, сейчас испытывает тяжелейший экономический кризис, который грозит «перекинуться» на экономику региона в целом.

Причины кризиса американской экономики

Если в Европе еще идет спор, и довольно оживленный, относительно того, кризис ли наступил в экономике или просто тяжелое положение, то в Америке некоторые финансисты и чиновники уже спокойно говорят о наступившей рецессии. Например, Пол Эшфорт, главный экономист компании Capital Economics, специализирующийся на анализе американской экономики, в видеозаписи, опубликованной на сайте CNN Money, прямо заявил, что в стране идет экономический спад. Вопрос пока только в том, перейдет ли это состояние на другие страны.

Рецессия в Америке началась задолго до споров о техническом дефолте и тем более до снижения рейтинга с AAA до AA+ по данным S&P. Рецессия началась еще летом, задолго до «политических» в своей сути событий.

Инвесторы уже тогда начали уводить средства и вкладывать в золото, увеличивая его стоимость и очень медленно понижая американские национальные индексы. Главным поводом уводить деньги из американских ценных бумаг для них оказались показатели индекса производственной активности ISM (Institute for Supply Management’s factory index, Institute for Supply Management’s factory index), который упал за июль с 55,3 до 50,9 – такого снижения не фиксировали с 2009 года.

Вторым событием оказалась информация о растущей безработице. Осенью 2011 года она была в районе 9%-10% и пока не стремится уменьшаться.

Все это вкупе с продолжающимся кризисом ипотечного рынка, лишь отсроченным решением проблемы государственного долга, а также уже громко звучащими высказываниями в пользу отказа от доллара как мировой резервной валюты и послужило аргументом к тому, чтобы уводить деньги из американского бизнеса.

Снижение же индекса послужило лишь поводом, который позволил инвесторам уводить средства, уже не боясь вызвать панику.