Как заработать на кризисе

Как можно извлечь доходы из кризисного состояния экономики? Что нужно сделать? Какие стратегии инвестирования позволяют получить прибыль в кризис, если это вообще возможно?

Несмотря на то, что в кризис сокращаются капиталы, падают курсы акций и теряют доходность инвестиции и другие активы, шансы заработать есть. Можно зарабатывать за счет небольших спекулятивных действий – это менее очевидный вид заработка, но часто применяемый опытными игроками на биржах акций. Но можно и заниматься покупкой потенциально выгодных акций, когда они сравнительно дешевы. Этот подход менее очевидный, но в будущем он способен приносить куда больше денег.

Игра на понижение – простейший заработок на кризисе

Первый вариант называют «игрой на понижение». Не больше десятой доли инвесторов используют эту стратегию биржевого поведения. Наиболее распространен такой вариант действий в кризис на маржинальных торгах.

Этот способ еще называют «продажами без покрытия», или короткими продажами. Операция позволяет продавать ценные бумаги, товары или валюту, не имея на них оформленной собственности.

Происходит это следующим образом. Начала заключается контракт на отсроченное исполнение условий или на маржинальную торговлю. Последняя позволяет продать взятый в кредит у брокера товар, а потом продать его же тому же брокеру, чтобы вернуть последнему кредит в натуральном виде. В данной ситуации продавец может понадеяться на то, что возвращать кредит можно будет по более низкой цене, чем когда он стоил раньше.

Это довольно сложно, так что давайте рассмотрим ситуацию в другом виде на примере недавнего снижения цен на золото. Участник рынка покупает у брокера золото 5 сентября. Индекс цен тогда составляет 1 902,8. После этого предполагается, что инвестор должен будет вернуть то же самое золото. Допустим, он продает его за деньги, выручив сумму, равную его стоимости на тот момент. Сентябрь этого года был очень странным для цены на золото: она необычно сильно снизилась.

Итак, проходят три недели, и к концу месяца, допустим, 24 сентября, наш инвестор покупает золото, чтобы вернуть его в том же объеме своему кредитору. Но в этот день курс золота меньше на 20%, равен уже 1 648,2. Таким образом, у него есть возможность заработать около 20% стоимости золота после первой продажи.

Естественно, такое поведение невозможно – 5 сентября наш инвестор не мог знать, что оно снизится в цене за несколько дней, равно как и 24 сентября он не мог знать, что начнутся колебания в цене на самый дорогой металл. Но, тем не менее, при определенных навыках в поиске информации от надежных источников и знаниях об изменении цен на бирже инвестор может выиграть на этом. Кстати, именно таких инвесторов называют медведями – это метафора: медведь обычно придавливает жертву, за которой охотится, что похоже на желание таких инвесторов покупать товары и акции, когда их стоимость снижается.

Стратегия для долговременных инвесторов

Кто-то покупает товары и акции у «медведей», несмотря на то, что сейчас они стоят немного. Кто-то готов купить золото в описной нами сделке. Это долгосрочный инвестор. Долгосрочные инвесторы – самая конструктивная группа из действующих в кризис.

Как может выиграть в кризис долгосрочный инвестор? Впрочем, это ошибка. В кризис долгосрочный инвестор много не выиграет. Но он способен извлечь доходы после него, когда начнется экономический рост.

Тактика проста: покупать акции, пока они стоят недорого. Основной принцип – искать потенциально прибыльные предприятия из отраслей, которые наверняка пойдут вверх после кризиса. Сейчас главными предприятиями такого рода являются акции телекоммуникационных компаний.

Например, за лето и осень акции Google и Apple несколько раз снижались – у последней компании акции упали в начале октября, когда умер ее основатель Стив Джобс. У Google летом был негативный прогноз, связанный с тем, что компания приобрела производителя сотовых телефонов Motorola. Ее покупка ассоциировалась некоторыми инвесторами как опасное вложение. Впрочем, это вовсе не означает, что их акции не будут подниматься на фоне общего роста рынка и активной конкуренции.

Если прогнозы относительно грозящей второй волны кризиса и рецессии оправдаются. Акции большинства компаний пойдут вниз – в том числе и потенциально прибыльных компаний. Лучшей тактикой здесь будет искать потенциально доходные компании, работающие на перспективных рынках. Какие это отрасли – все зависит от особенностей национальных экономик и конъюнктуры международного рынка.

Вне зависимости от выбранной стратегии любой инвестор может найти выгоду если не в кризис, то после него. Более разумно будет чередовать эти актуальные стратегии или применять их вместе, рационально расходуя имеющиеся средства.